Abc-Arbitrage.com

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Le groupe s’inscrit dans une démarche « opportuniste et sélective », se concentrant sur la conception exclusive de stratégies d’arbitrages.

Son objectif principal est de produire chaque année une forte rentabilité et d'investir les moyens humains et financiers nécessaires pour assurer sa croissance durable.

Depuis sa création en 1995, la diversité des places de cotation et l’abondance des produits émis sur les marchés ont conforté ABC arbitrage dans l’idée que son activité dispose d’un champ d’intervention considérable et de nouveaux horizons de développement.

Comparaison rendements sur fonds propres ABCA (hors impact bid ask) / indice CSHF

 31/12/1231/12/1331/12/14
ABCA performance brute gestion25%25%31%
ABCA rendement net (ROE)12%12%14%
CSHF8%10%-4%

Le groupe ABC arbitrage développe trois principales activités

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1 : Activité de gestion pour compte de tiers

Ce type de gestion proposé à des tiers porte exclusivement sur des opérations d’arbitrages et des instruments financiers négociables sur la plupart des marchés réglementés. Sur la base des critères de gestion des risques, les stratégies développées ne concernent que des instruments ayant une liquidité et une capitalisation boursière adaptées aux arbitrages concernés.

L’objectif d’investissement des fonds, qui accueillent certaines stratégies d’arbitrages boursiers déjà développées avec succès par le groupe ABC arbitrage, est de produire des niveaux de rentabilité indépendants des mouvements de marché.

Ces fonds, regroupés dans la structure ABCA Funds Ireland Plc, non commercialisés en France, sont destinés à des investisseurs qualifiés au sens du droit irlandais, à savoir :
- un "client professionnel" au sens de l'Annexe II de la Directive 2004/39/EC (Directive Mifid) ou ;
- un investisseur ayant reçu l'évaluation d'un établissement de crédit de l'Union Européenne, d'une entreprise Mifid ou d'une société de gestion d'OPCVM, attestant qu'il possède l'expertise, l'expérience et les connaissances nécessaires pour bien comprendre l'investissement envisagé, ou ;
- un investisseur qui atteste qu'il est un investisseur averti, et plus précisément :
* soit qu'il a la connaissance et l'expérience en matière financière lui permettant de bien évaluer les risques de l'investissement envisagé ;
* soit qu'il exerce un métier, que ce soit pour compte propre ou pour le compte de tiers, impliquant la gestion, l'achat ou la vente de biens de même nature que les fonds irlandais destinés aux investisseurs qualifiés.

Le ticket d'entrée souhaité est d'un minimum de 5 millions d´euros, étant ici précisé que les fonds ne proposent à la souscription qu’un seul type de part, dont le minimum réglementaire est fixé à 1 million d’euros.

Depuis la création du 1er fonds en 2007, l’offre de gestion pour compte de tiers a été régulièrement complétée par la création de nouveaux fonds, permettant de proposer un catalogue varié de produits alternatifs :
- ABCA Opportunities Fund exploite des opérations d’arbitrages sur les fusions/acquisitions.
- ABCA Reversion Fund exploite des opérations d’arbitrages statistiques sur les marchés Futures et ETF.
- ABCA Continuum Fund exploite des opérations d’arbitrages statistiques sur les marchés actions.
- ABCA Implicity Fund exploite les inefficiences de valorisation sur la surface de volatilité implicite.
- ABCA Multi Fund est un fonds diversifié qui investi dans les autres fonds gérés par le groupe.

Tout en rappelant que les réglementations dans ce domaine sont en évolution constante, le groupe poursuit graduellement le développement de cette activité dans le respect de sa politique initiale, à savoir sans précipitation faisant le choix de préserver sa rentabilité historique.

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2 : Activité de gestion des fonds propres

Chaque année, ABC arbitrage investi une partie de ses capitaux dans les fonds d’investissements alternatifs, une autre partie étant gérée sous mandat de gestion.

ABC arbitrage a été à chaque fois le premier investisseur des fonds afin de contribuer activement à leur développement tout en garantissant les moyens de croissance de cette activité.

Cette implication est un atout indispensable pour le développement de l’activité pour compte de tiers : elle permet en effet de participer à la constitution d’un track record, de maintenir l’activité en cas de décollecte temporaire et de garantir une convergence d’intérêts entre tous les investisseurs.

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3 : Activité de conseils

Fort de son expertise reconnue sur les marchés financiers, le groupe peut proposer une activité de conseil en ingénierie financière, à destination de tiers institutionnels ou d’investisseurs qualifiés.

Cette activité est structurellement ponctuelle et ne constitue pas un axe de croissance majeur du groupe.